РИСКИ И УГРОЗЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ СО СТОРОНЫ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА В НОВЫХ ГЕОЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ

Статья представляет собой авторский взгляд на проблему трансформации характера, источников угроз национальным интересам России со стороны мирового финансового рынка и его институтов в новых геоэкономических и геополитических условиях. Основная задача в данной статье, это, во-первых, аргументация методологического подхода к пониманию, влияния мирового финансового рынка на финансовую экономическую систему государства. И, во-вторых, систему новых вызовов, предпринятый внешнеполитической и внешнеэкономической нестабильностью. Для того чтобы решить наши задачи, будем использовать понятия экономическая безопасность приведенные российскими и западными научными школами, также потребуется набор причин неоднозначности категории экономическая безопасность, связанная с ее природой. Сформулирована система «экономическая безопасность — финансовый рынок» и представлена схема, раскрывающая элементы этой системы, что по мнению авторов статьи будет служить методологическим началом при проведении анализа характера, направления и степени влияния изменений мирового финансового рынка на экономическую безопасность государства.

РИСКИ И УГРОЗЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ РОССИИ СО СТОРОНЫ МИРОВОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА В НОВЫХ ГЕОЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ

Кравченко Дарья Сергеевна,

Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)

студент факультета ЭиФ, кафедры «Финансовый мониторинг».

г. Ростов-на-Дону, Россия

E-mail: Inbox8513@gmail.com

RISKS AND THREATS TO THE ECONOMIC SECURITY OF RUSSIA FROM THE GLOBAL FINANCIAL MARKET IN NEW GEOPOLITICAL CONDITIONS

Kravchenko Darya Sergeevna,

the Rostov State University of Economics (RSUE)

is student of faculty of Economy and finance, department of «financial monitoring».

Rostov-on-Don, Russia

E-mail: Inbox8513@gmail.com

АННОТАЦИЯ:

Статья представляет собой авторский взгляд на проблему трансформации характера, источников угроз национальным интересам России со стороны мирового финансового рынка и его институтов в новых геоэкономических и геополитических условиях. Основная задача в данной статье, это, во-первых, аргументация методологического подхода к пониманию, влияния мирового финансового рынка на финансовую экономическую систему государства. И, во-вторых, систему новых вызовов, предпринятый внешнеполитической и внешнеэкономической нестабильностью. Для того чтобы решить наши задачи, будем использовать понятия экономическая безопасность приведенные российскими и западными научными школами, также потребуется набор причин неоднозначности категории экономическая безопасность, связанная с ее природой. Сформулирована система «экономическая безопасность — финансовый рынок» и представлена схема, раскрывающая элементы этой системы, что по мнению авторов статьи будет служить методологическим началом при проведении анализа характера, направления и степени влияния изменений мирового финансового рынка на экономическую безопасность государства.

ABSTRACT:

The article represents an author’s look how character and sources of threats to national interests of Russia from the world financial market have changed in new geoeconomical and geopolitical conditions. The main task in this article is, first, the argumentation of the methodological approach to understanding, the impact of the world financial market on the financial economic system of the state. And, secondly, the system of new challenges, undertaken by foreign policy and external economic instability. In order to solve our problems, we will use the concepts of economic security cited by Russian and Western scientific schools, and a set of reasons for the ambiguity of the category of economic security associated with its nature will also be required. The system «economic security — financial market» is formulated and a scheme is presented that reveals the elements of this system that, in the opinion of the authors of the article, will serve as a methodological basis for analyzing the nature, direction and degree of influence of changes in the world financial market on the economic security of the state.

Ключевые слова: экономическая безопасность, финансовый рынок, глобализация, риски, угрозы, вызовы, трансформации, кредитные учреждения, кредиты, инвестиции.

Keywords: Economic security, financial market, globalization, risks, threats, calls, transformations, credit institutions, credits, investments.

Исторический момент для Российской Федерации и ее экономической системы определяется небольшими временными границами, которые направлены на принятие корректных стратегических решений в направлении национальных интересов государства и в рамках макроэкономической политики. При всем этом, каждый следующий год, после мирового финансового кризиса, который приходился на 2008-2009гг. несет все новые угрозы, включая мировой финансовый рынок. В настоящее время экономическая безопасность страны получило новый толчок в связи с событиями на Украине и последствиями изменения во внешней политике, а так же во внешнеэкономической политике как самой России, так и по отношению к ней. Вдобавок, проблемы экономической безопасности выходят за национальные границы и могут брать на себя финансовые и экономические риски.

Проблема экономической безопасности и национальных интересов по-прежнему широко дискутируется научным и профессиональным сообществом по двум причинам:

Первая, это историческая часть безопасности. К нему относится конкретное содержание задач, целей, инструментов и методов обеспечения безопасности, которые находятся под влиянием таких факторов как общественный строй, форма правления, организация государственной власти, природно-климатические условия и географическое положение государства; технико-технологическое развитие; историческая, демографическая, геополитическая ситуация.

Вторая причина- это противоречивость подходов к усвоению собственно понятия «безопасность»: либо как к защищенности объекта от неких угроз («состояние, при котором не угрожает опасность, есть защита от опасности» [6]), либо как к защищенности от какого-либо объекта, представляющего угрозу («отсутствие опасности, сохранность, надежность» [1]).

При истолковании «экономической безопасности» мы придерживаемся подхода к определению «безопасности общества» Сенчагова В.К. [12]. В нашем понимании это такое состояние национальной экономики, которое характеризуется ее устойчивым, социально ориентированным, поступательным развитием в векторе роста национального богатства при сформированной институциональной системе своевременного эффективного мониторинга и нейтрализации внутренних и внешних угроз национальным экономическим интересам и минимизации причиненного ими ущерба [10].

Если внимательно посмотреть на имеющиеся подходы к пониманию категории экономической безопасности, то условно можно выделить две ветви. (Рисунок 1).

U47G43tkG2c.jpg

Рисунок 1. Различные подходы к трактовке категории экономической безопасности. [4]

Явление экономической безопасности социально, в отличии от технической безопасности, поэтому субъектный состав экономической безопасности общества – это набор взаимодополняющих и взаимосвязанных составляющих (частных проявлений безопасности ): международная, глобальная, региональная, национальная, региональная безопасность страны, безопасность административно-территориальных образований, безопасность организации, безопасность индивида.

Угрозы экономической безопасности России делятся на внутренние и внешние. Внутренние угрозы возникают, в основном, ввиду неправильной финансово-экономической политики или отклонений в управлении финансовой системы государства. Например:

  • низкая эффективность и конкурентоспособность экономики РФ, вызванная ее монополизацией, высокими удельными издержками, ресурсоемкостью, отсталой технологической базой ;
  • сокращение масштабов национального производства;
  • сокращение масштабов национального производства;
  • структурные диспропорции;
  • низкий уровень жизни, усиление имущественной дифференциации населения;
  • ухудшение состояния окружающей среды и т.д.

Среди аспектов экономической безопасности России внешних угроз можно выделить:

  1. нарастающую подвижность капиталов в 2014 г. объем вывезенных частным сектором финансовых ресурсов стал рекордным и более, чем в два раза превысил показатели 2013 года. Вывоз капитала банковским сектором вырос в 6,6 раза. Существенными факторами увеличения оттока капитала частным сектором в 2014 году стали выплаты по внешнему долгов компаний и банков в условиях сужения возможностей для рефинансирования долга из-за санкций и быстро растущий курс доллара [11].
  2. высокие объемы внешнего долга страны;
  3. зависимость от импорта и неэффективная структура экспорта;
  4. неблагоприятное изменение цен на мировом рынке (падение на экспортные товары и резкое увеличение на импортные );
  5. тенденция превращения РФ в топливно-сырьевую периферию промышленно развитых стран;
  6. негативное влияние мировых финансовых и валютных рынков на неокрепший рынок России;
  7. потеря страной рынков сбыта в дальнем и ближнем зарубежье.

В настоящий момент мультипликатором угроз для финансового рынка России выступает российско-украинский конфликт и его последствия в виде внешних санкций, которые только усилили ущерб от существующей в стране деформации отраслевой структуры производства, экспорта и импорта, а также от несовершенства финансовой системы России.

Наиболее очевидные последствия — это рост инфляции. Ниже приведены данные об инфляции России с 1991 года по настоящее время (Таблица1).

Янв Фев Мар Апр Май Июн Июл Авг Сен Окт Ноя Дек Год
2017 0,62 0,22 0,13 0,33 0,37 0,61 0,07 -0,54 -0,15 1,67
2016 0,96 0,63 0,46 0,44 0,41 0,36 0,54 0,01 0,17 0,43 0,44 0,40 5,38
2015 3,85 2,22 1,21 0,46 0,35 0,19 0,80 0,35 0,57 0,74 0,75 0,77 12,91
2014 0,59 0,70 1,02 0,90 0,90 0,62 0,49 0,24 0,65 0,82 1,28 2,62 11,36
2013 0,97 0,56 0,34 0,51 0,66 0,42 0,82 0,14 0,21 0,57 0,56 0,51 6,45
2012 0,50 0,37 0,58 0,31 0,52 0,89 1,23 0,10 0,55 0,46 0,34 0,54 6,58
2011 2,37 0,78 0,62 0,43 0,48 0,23 -0,01 -0,24 -0,04 0,48 0,42 0,44 6,10
2010 1,64 0,86 0,63 0,29 0,50 0,39 0,36 0,55 0,84 0,50 0,81 1,08 8,78
2009 2,37 1,65 1,31 0,69 0,57 0,60 0,63 0,00 -0,03 0,00 0,29 0,41 8,80
2008 2,31 1,20 1,20 1,42 1,35 0,97 0,51 0,36 0,80 0,91 0,83 0,69 13,28
2007 1,68 1,11 0,59 0,57 0,63 0,95 0,87 0,09 0,79 1,64 1,23 1,13 11,87
2006 2,43 1,66 0,82 0,35 0,48 0,28 0,67 0,19 0,09 0,28 0,63 0,79 9,00
2005 2,62 1,23 1,34 1,12 0,80 0,64 0,46 -0,14 0,25 0,55 0,74 0,82 10,91
2004 1,75 0,99 0,75 0,99 0,74 0,78 0,92 0,42 0,43 1,14 1,11 1,14 11,74
2003 2,40 1,63 1,05 1,02 0,80 0,80 0,71 -0,41 0,34 1,00 0,96 1,10 11,99
2002 3,09 1,16 1,08 1,16 1,69 0,53 0,72 0,09 0,40 1,07 1,61 1,54 15,06
2001 2,8 2,3 1,9 1,8 1,8 1,6 0,5 0,0 0,6 1,1 1,4 1,6 18,8
2000 2,3 1,0 0,6 0,9 1,8 2,6 1,8 1,0 1,3 2,1 1,5 1,6 20,1
1999 8,4 4,1 2,8 3,0 2,2 1,9 2,8 1,2 1,5 1,4 1,2 1,3 36,6
1998 1,5 0,9 0,6 0,4 0,5 0,1 0,2 3,7 38,4 4,5 5,7 11,6 84,5
1997 2,3 1,5 1,4 1,0 0,9 1,1 0,9 -0,1 -0,3 0,2 0,6 1,0 11,0
1996 4,1 2,8 2,8 2,2 1,6 1,2 0,7 -0,2 0,3 1,2 1,9 1,4 21,8
1995 17,8 11,0 8,9 8,5 7,9 6,7 5,4 4,6 4,5 4,7 4,6 3,2 131,6
1994 17,9 10,8 7,4 8,5 6,9 6,0 5,3 4,6 8,0 15,0 14,6 16,4 214,8
1993 25,8 24,7 20,1 18,7 18,1 19,9 22,4 26,0 23,0 19,5 16,4 12,5 840,0
1992 245,3 38,0 29,9 21,7 11,9 19,1 10,6 8,6 11,5 22,9 26,1 25,2 2508,8
1991 6,2 4,8 6,3 63,5 3,0 1,2 0,6 0,5 1,1 3,5 8,9 12,1 160,4

Таблица 1. Инфляция в России с 1991 по 2017г. (в % относительно предыдущего года)[13].

Первые санкции против России были введены США и ЕС 6 марта 2014 года. Реальную опасность для российской экономики представляет блокировка доступа российских компаний к зарубежным финансовым рынкам и инфраструктуре, осуществляемого через государственные банки, а также закрытие корреспондентских счетов. Это влечет рост ставок по кредитам на внутреннем финансовом рынке и существенным проблемам с финансированием инвестиционных проектов отечественного бизнеса.

Кроме того, возникает проблема погашения внешних долгов: в 2014 году должно было быть погашено около 150 млрд. долларов внешних займов негосударственного сектора. При закрытом доступе к новым займам чистый отток капитала из РФ за год, по предварительным оценкам, может превысить 100 млрд. долларов [9].

Западный рынок капитала долгое время служил источником фондирования российской экономики. Сейчас этот источник прекращается. Если какие-то займы удавалось рефинансировать, то сейчас окончательно прекратят использование западных денег.

Существенная угроза отечественной экономике — это возможное отключение России от системы SWIFT, в которую входит 10 000 финансовых организаций из 210 государств, а в РФ она обслуживает 600 крупнейших отечественных банковских групп, в том числе Банк России. Изоляция России приведет к затруднениям в международных расчетах, поскольку равнозначной альтернативы SWIFT пока нет [5]. Введение этой меры можно считать актом обоюдоневыгодным, так как товарооборот с ЕС и сопутствующие платежи составляют более 400 млрд. долларов в год [12].

Трансформации в финансовом секторе оказали существенное влияние на развитие инвестиций в стране.

Инвестиции в объекты недвижимости в 2014 году упали на 59%. Если до событий на Украине западные инвестиции составляли 20-30%, то на текущий момент их доля упала до 10 % общего объема, поскольку была заморожена деятельность таких известных игроков как, Morgan Stanley или PPF.

Острая ситуация наблюдалась в банковском секторе, в первую очередь, ввиду падения курса национальной валюты и введения финансовых санкций (рисунок 2).

GSMD7dCG-tE.jpg

Рисунок 2. Показатели изменения курса рубля по отношению к доллару в период 1995-2017гг. [8]

Альтернативы доллару США как ключевой резервной валюте нет, однако тенденция к постепенному ослаблению доминирующего положения доллара вероятнее всего сохранится, создавая угрозу для российских экспортных операций и валютных резервов.

Дополнительный фактор риска — повышение международного статуса юаня. На этом фоне позиции России оказываются крайне слабыми при сохранении тенденции превалирования сырьевого экспорта, поскольку создаются барьеры для импортозамещения, так же провоцируется рост вывоза капитала.

И так ,сделаем вывод, что глобализация финансовых рынков и их влияние на друг на друга повышает риски утраты национальной финансовой системой своей самостоятельности и так же несет на себе угрозу превращения ее в периферийный сегмент европейского финансового рынка.

Неразвитость или отсутствие многих внешнеэкономических институтов, включая экспертно-аналитическое и информационное обеспечение внешнеэкономической политики, необходимых для формирования приоритетов в данной области создает существенные ограничения для реализации Россией имеющихся и создания новых конкурентных преимуществ на мировом рынке.

Поскольку российский финансовый рынок синхронизирован с мировым и сильно зависим от него, рыночные шоки, возникающие на внешних рынках, будут с усилением передаваться на российский финансовый рынок в виде бегства капиталов, падения индексов и капитализации фондового рынка, давления на рубль, роста инфляции, дефолтов хозяйствующих субъектов, сокращения объема инвестиций в реальный сектор. В целом санкции не грозят крахом российской экономики, но потребуют пересмотра экономической модели страны.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка: В 4 т. Т.1. М., 1981. — С. 67.

2. Лесных Ю.Г. Актуализация методологии мониторинга экономической безопасности России как страны-экспортера нефти // национальные интересы: приоритеты и безопасность (Научно-практический и теоретический журнал). — М.: ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ», 2014. — 10 — С. 50-58

3. Лесных Ю.Г. Стабильность финансовой системы России как страны -экспортера углеводородов // Финансы и кредит (Научно-практический и теоретический журнал). — М.: ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ», 2013. — 24 — С. 2-12

4. Лесных Ю.Г. Экономическая безопасность России в условиях интеграции в мировое хозяйство в координатах нефтяного кластера (теория и методология). Дисс. на соикс. уч. ст. доктора экономических наук. — Ставрополь: СГУ, 2012. — 411 с. — С. 31

5. МИД РФ прокомментировал возможность отключения России от системы SWIFT (дата обращения — 16.05.15). [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://www.interfax.ru/russia/426215

6.Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка. М., 1994. — С. 444.

7. Аналитический портал «Уровень инфляции Российской Федерации» [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://vровень-инфляции.рф

8. Аналитический портал «Курс доллара» [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://доллар-кvрс.рф

http://ej.kubagro.ru/2015/08/pdf/106.pdf

Научный журнал КубГАУ, №112(08), 2015 года

9. Официальный сайт ежедневной деловой газеты «РБК» [Электронный ресурс]-Режим доступа: http://rbcdaily.ru

10. Рыкова И.Н., Лесных Ю.Г. Обеспечение безопасности финансовой системы России в условиях трансформации энергетического рынк // Финансовый журнал. Научно-исследовательский финансовый институт. — 2 (16) июнь-июль 2013. — С. 45-54

11. Центральный Банк РФ [Электронный ресурс]- Режим доступа: http://www.cbr.ru

12. Экономическая безопасность России. Общий курс. Под ред. Сенчагова В.К. 2-е изд. — М.: ДЕЛО, 2005 — 896 с. — С. 25

13. https://www.statbureau.org/ru/russia/inflation-tables.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *