ИНВЕСТИЦИИ В СТРАХОВОЙ ОТРАСЛИ

Статья посвящена комплексному исследованию состояния инвестиционной деятельности в страховой отрасли. На основе изучения установлено, что страховой рынок и его инвестиционная деятельность в России слабо развиты. Автором предложены методы стимулирования инвестиционного страхования – страхования жизни.

ИНВЕСТИЦИИ В СТРАХОВОЙ ОТРАСЛИ

УДК 330.3

Соколова Любовь Александровна

аспирантка

Уральский государственный экономический университет (УрГЭУ)

г. Екатеринбург, Россия

E-mail: S406315@yandex.ru

INVESTMENTS IN THE INSURANCE INDUSTRY

Sokolova Lyubov Aleksandrovna

post-graduate student

of the Ural state University of Economics (USUE)

Ekaterinburg, Russia

E-mail: S406315@yandex.ru

АННОТАЦИЯ:

Статья посвящена комплексному исследованию состояния инвестиционной деятельности в страховой отрасли. На основе изучения установлено, что страховой рынок и его инвестиционная деятельность в России слабо развиты. Автором предложены методы стимулирования инвестиционного страхования – страхования жизни.

ANNOTATION:

the Article is devoted to a comprehensive study of the state of investment activity in the insurance industry. Based on the study was found that the insurance market and its investment activities in Russia are poorly developed. The author offers methods of stimulation of investment insurance-life insurance.

Ключевые слова: инвестиции, страхование, страхование жизни, страховые премии

Key words: investments, insurance, life insurance, insurance premiums.

Страховой рынок – это определенное социально-экономическое пространство, где функционируют страховщики (предоставляющие страховые услуги) и страхователи (потребители этих страховых услуг), посредники в предоставлении страховых услуг и компании страховой инфраструктуры. Таким образом, в целом страховой рынок объединяет все экономические отношения, которые возникают при совершении процесса купли-продажи определенного страхового продукта [1].

Страховой рынок, как и любой другой, имеет в своем составе:

— продавцов: страховые организации, предоставляющие данные услуги;

— покупателей: дееспособные физические лица, организации, предприниматели, имеющие страховой или имущественный интерес;

— посредников: страховые агенты или брокеры, являющиеся физическими или юридическими лицами, и предоставляющие выбор продавца, покупателя и необходимой страховой услуги.

То, насколько правильно страховщик может оценить сложившуюся рыночную конъюнктуру, зависит его успешная деятельность на рынке страхования. Конъюнктура формируется под влиянием целого ряда факторов: экономическая ситуация в стране, рисковая ситуация, конкурентная борьба, страховые тарифы и пр.

Страховая организация является первичным звеном рынка страхования, поскольку именно здесь происходит формирование и использование страхового фонда, формирование и проявление экономических отношений, сплетаются различного рода интересы (личные, коллективные, групповые). Страховая организация характеризуется экономической обособленностью и технико-организационным единством.

Рисунок 1. Динамика доли страховой премии к ВВП [4, 5]

Необходимо заметить, что эффективность страховых услуг, а также объем их предоставления страховым рынком Росси очень даже невелик. Свидетельство тому – степень развития рынка страхования. Для ее характеристики используется показатель: отношение совокупной страховой премии к валовому внутреннему продукту государства.

Динамика доли страховой премии в ВВП, 2012-2017 гг. в % показана на рис. 1.

Уровень проникновения страхования в России сопоставим с такими странами как Колумбия (2,4%), Иордания (2,4%), Эстония (2,5%) и Кения (2,5%). В развитых странах Европы этот показатель составляет от 6 до 16% (Австрия — 6,1%. Германия — 6,7%, Италия — 7,2%. Нидерланды — 9,4%. Франция — 11%. Швейцария — 11%, Великобритания — 16%. В США доля страховой премии в ВВП в 2007 году составила 8,8%, в Японии — 10,5%, в Индии — 4,8%

На сегодняшний день место России на мировом страховом рынке невысоко: на долю нашей страны приходится лишь 0,2% от всего объема страховых премий. По состоянию на конец 2017 года доля застрахованных рисков в нашей стране составляет около 10-15% против 90-95% в развитых странах.

Эксперты говорят, что основными причинами, сдерживающими развитие рынка страхования и страхования как отрасли, является, в первую очередь, недоверие граждан к страховщикам, отсутствие необходимого опыта в использовании подобных услуг, недостаточный уровень жизни большой части населения страны, а также небольшое количество предприятий с достаточной платежеспособностью.

Однако нужно отметить, что 2016 год стал поворотным для российских страховщиков. Темп роста страховых премий был больше уровня инфляции: 15,3% против 5,4%. Количество заключенных договоров страхования возросло на 24 миллиона. При этом основной рост пришелся на договора страхования жизни и страхования от несчастных случаев, а также страхование финансовых рисков.

Инвестиции в области страхования можно рассматривать с двух точек зрения. С одной стороны это инвестиционное страхование, которое представлено накопительным страхованием жизни. С другой стороны – это инвестиционная деятельность страховых компаний. Первый вид активности позволяет накапливать на счетах определенные суммы денежных средств, которые затем могут быть размещены с целью получения инвестиционного дохода.

Страхование жизни – относительно новое для России явление. В то время, как в развитых странах приобретение накопительной страховой программы является обычным делом, для нас еще из разряда диковинок. Динамика сбора страховых премий по данному виду страхования представлена на рис. 2.

Рисунок 2. Динамика сбора страховых премий по страхованию жизни, млн. руб. [5]

Как видно из представленных данных, после 2015 года наблюдается резкий рост собранных страховых премий. При этом в первой половине исследуемого периода темп роста был меньше, нежели во второй. Таким образом, можно сказать о развитии такого вида как инвестиционное страхование в ближайшей перспективе. Конечно, во многом этому способствуют банки, которые продвигают по своим каналам различные виды добровольного страхования. Однако объяснение может служить и повышение финансовой грамотности населения страны. Дело в том, что накопительное страхование жизни – это универсальный инструмент. Он позволяет, с одной стороны, получить страховую защиту на разные случаи, а с другой – вложить денежные средства с целью их накопления. Взнос разделяется на две части: гарантированную и инвестиционную. Первую страховая компания вкладывает в консервативные активы, вторую – в высокодоходные. Доход, получаемый от вложения гарантированной части взноса позволяет обеспечивать нужную сумму выплаты при наступлении страхового случая.

Есть и еще одно объяснение развития рынка страхования жизни. Причина состоит в том, что в последнее время ставки по депозитам кредитных организаций стали значительно ниже. Поэтому такое вложение денежных средств привлекает граждан намного меньше. Страховые же компании позволяют получить больший доход, одновременно обеспечивая защиту в определенных жизненных ситуациях.

По данным, приведенным в докладе Ассоциации Страховщиков Жизни, можно сказать, что приблизительно три четверти портфеля страхования жизни относится на его инвестиционный вид. За последние годы самый большой рост данного вида страхования был зафиксирован у «Росгосстрах-Жизнь» и превысил показатель в 250%. При этом количество клиентов увеличилось в три раза. Еще больший темп роста показывает компания «Ренессанс Жизнь» — 350%. У страховых организаций «Открытие Страхование жизни» и «Альфа Страхование» показатели не столь высокие, но также весьма впечатляющие: 200% и 100% соответственно [2].

Рейтинговое агентство АКРА прогнозирует стремительный рост страхования жизни. По данным компании, к 2022 году ожидает сбор страховых премий по этому виду более 1 трлн. руб., тогда как в 2017 году этот показатель составил 331734,7 млн. руб. Доля страхования жизни составит около 45% от общего объема страхового рынка России [3].

Инвестиционная деятельность является очень важной для страховых компаний по нескольким причинам. Во-первых, она дает им возможность предоставлять своим клиентам различные виды страховых продуктов. Именно за счет инвестиционной деятельности страховые организации получают возможность сформировать резервные страховые фонды. Кроме того, инвестиционная деятельность (более точно – ее результаты) является факторов, оказывающим непосредственное влияние на определение размеров некоторых тарифов. Больше всего это касается таких отраслей, как страхование жизни, различные виды страхования, заключенные в валюте.

Вторая причина, по которой инвестиционная деятельность стразовых компаний очень важна, — это ее влияние на качество оказываемых организациями услуг. Эффективные инвестиции повышают конкурентоспособность страховых компаний, делают их более привлекательными для клиентов, укрепляют их положение на страховом рынке.

Обобщающим показателем деятельности страховых компаний является комбинированный коэффициент, характеризующий в целом рентабельность страховой деятельности компании (табл. 1).

В 2017 году данный показатель ниже 100% у шести компаний. Это означает, что эти участники страхового рынка получили прибыль от своей деятельности. Если посмотреть на результаты в динамике за последние шесть лет, то можно видеть, что из десяти крупнейших рассмотренных компаний только четыре показывают относительно стабильный положительный результат по основной деятельности. Это «РЕСО-Гарантия», «СОГАЗ», «Ингосстрах» и ВСК. Остальным компаниям приходится все время компенсировать убытки по основной деятельности, прибегая для этого к другим видам экономической активности, в том числе и к инвестиционной деятельности.

Таблица 1

Комбинированный коэффициент, в %

Компания 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1 РЕСО-Гарантия 90% 92% 102% 90% 90% 85%
2 СОГАЗ 94% 88% 90% 90% 80% 74%
3 Согласие 101% 101% 107% 97% 94% 100%
4 Росгосстрах Н/Д Н/Д 108% 98% 86% 76%
5 Ингосстрах 98% 95% 104% 99% 90% 92%
6 ВСК 93% 93% 98% 100% 101% 91%
7 АльфаСтрахование 105% 97% 101% 102% 104% 92%
8 РОСНО 103% 103% 101% 103% 101% 101%
9 Ренессанс страхование 109% 106% 100% 106% 108% 107%
10 Уралсиб 106% 100% 109% 109% 109% 116%

Следовательно, ведущими компаниями по полученным результатам инвестиционной деятельности можно назвать «Ингосстрах», «СОГАЗ» и «Росгосстрах». Однако если в случае «Росгосстраха» высокий доход от инвестиционной деятельности можно объяснить масштабом организации, то «Ингосстрах» и «СОГАЗ» обладают, кроме прочего, высокой доходностью своей деятельности.

По данным Госкомстата, в 2017 году страховые компании получили от своей инвестиционной деятельности 281809,9 млн. руб. Основной составляющей этой суммы являются проценты к получению. В абсолютном выражении этот показатель составляет 102950,4 млн. руб., в относительном – 36,5% от общего дохода по инвестиционной деятельности [6]. Таким образом, можно сделать вывод, что наибольшая доля инвестиций страховых организаций в РФ приходится на банковские вклады – депозиты, денежные средства и их эквиваленты.

В настоящее время финансовые ресурсы отечественных страховых компаний значительно меньше, чем у их коллег на Западе. При этом денежные сбережения населения оцениваются достаточно высоко. Поэтому страховым организациям сегодня необходимо создавать условия для того, чтобы стать такими предприятиями, которым доверяли бы граждане. Важно обратить внимание на государственное регулирование страховой деятельности. Другим основным моментом является работа в области повышения финансовой грамотности населения. В целом же все мероприятия должны быть направлены на повышение доверия к страховым компаниям как инвестиционным институтам.

На нынешний момент самым главным и при этом наименее освоенным направлением является инвестиционное страхование жизни. Для решения этой проблемы рекомендуется проводить систематическую работу в таких направлениях:

— стимулирование страхования жизни, в особенности долгосрочного. Для этого возможно введение льгот по налогообложению НДФЛ;

— разработка инструментов, позволяющим гарантировать выплаты населению со стороны страховых компаний. Здесь можно взять за основу тот же самый механизм, который сегодня действует в области гарантирования банковских вкладов;

— формирование способов размещения резервов в различные виды инвестиционных инструментов. При этом выбираемые инструменты должны отвечать требованиях страховых компаний по ряду критериев, таких как ликвидность, доходность, возвратность, диверсификация;

— создание механизма государственного контроля, целью которого будет надзор за соблюдением правовых норм функционирования страхового рынка.

Для повышения инвестиционной привлекательности страховых организаций необходимо следующее:

— концентрация капиталов страховых компаний, их укрупнение;

— обеспечение совместных страховых услуги продуктов специально созданными совокупными резервами страховых пулов;

— объединение деятельности кредитных и страховых организаций и создание совместных финансово-страховых продуктов, которые были бы привлекательны для населения.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:

  1. Гвозденко А.А. Основы страхования: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 376 с.
  2. Гордя Д.В., Клеткина Е.С. Перспективы развития инвестиционного страхования жизни в Российской Федерации // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические науки: сб. ст. по мат. LXIII междунар. студ. науч.-практ. конф. № 3(63). Электронный ресурс. Режим доступа: https://sibac.info/archive/economy/3(63).pdf.
  3. Сообщения и материалы информационного агентства «РБК». Электронный ресурс. Режим доступа:  https://www.rbc.ru/finances/21/05/2018/5afeeb279a7947d82c28a1d5
  4. Сообщения и материалы информационного агентства «РБК». Электронный ресурс. Режим доступа:  http://www.gks.ru/free_doc/new_site/vvp/vvp-god/tab1.htm
  5. Сообщения и материалы информационного агентства «РБК». Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/fin42.docx
  6. Сообщения и материалы информационного агентства «РБК». Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/finans/obzor-str2017.doc

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *